O fluxo de caixa estável permite que você invista em maquinário, contrate e desenvolva pessoas, amplie as instalações, experimente diferentes clientes e termos de contrato e entre em novas regiões geográficas - tudo o que o ajudará a expandir seus negócios.
Nas palavras de um empresário bem-sucedido, o lucro pode ser opcional, mas o dinheiro é obrigatório.
Todas as decisões relativas a clientes e contratos afetam a quantidade de dinheiro que a empresa gera. Os proprietários de PMEs não gostam de perder pedidos. O medo de perder o pedido ocasionalmente atrapalha as decisões sobre a lucratividade do pedido ou sua capacidade de gerar mais negócios. Por ser o tomador de decisão final, é difícil negociar com organizações de compras de empresas maiores.
A escolha dos clientes é crucial, e é importante dizer ‘não’ aos clientes ruins, ou seja, aqueles que não pagam o suficiente, atrasam os pagamentos e rejeitam seu produto ou serviço sem nenhuma razão plausível. É importante revisar os contratos com rentabilidade abaixo do ideal, especialmente aqueles com clientes antigos ‘fiéis’ com termos de contrato generosos, por exemplo, períodos de crédito de 90 dias, que têm um custo, tanto em termos de pagamentos de juros quanto de perda de empreendimentos mais rentáveis.
A importância de um contrato sólido
As exportações contribuem com uma porcentagem significativa para vários negócios de PMEs. Embora os empresários normalmente controlem os novos custos operacionais (em termos de logística) e os prazos (quando se trata de alfândega), eles podem ter problemas de fluxo de caixa devido à flutuação das taxas de câmbio.
A construção contratual predominante no setor de manufatura, em que as taxas são reduzidas a cada ano com a expectativa de maior produtividade, foi notoriamente iniciada pela Maruti. Alguns fabricantes progressistas usaram essa externalidade para iniciar joint ventures globais e desenvolver processos de fabricação frugais de classe mundial. Eles continuam a gerenciar de perto a produtividade, o estoque e as contas a receber, e convidam a participação dos trabalhadores para reduzir custos e otimizar insumos.
Investindo em ativos: O que fazer e o que não fazer
Os empreendedores de PMEs muitas vezes esticam suas reservas de caixa limitadas para investir em instalações de ‘classe mundial’. Em vários casos, os investimentos feitos em instalações para atender às especificações dos compradores ignoram a capacidade e a utilização da capacidade. Os proprietários de PMEs tomam essas decisões por intuição em vez de um caso financeiro bem informado que justifique o retorno do investimento.
Nos primeiros anos de sobrevivência, a necessidade deve impulsionar o investimento. Os clientes pagam pelos produtos a custo, qualidade e tempo contratados, e não pelo fato de você ter usado máquinas caras para atender aos requisitos.
Dito isso, invista nas melhores máquinas, quando possível. A vida útil mais longa, a qualidade mais alta e os custos de manutenção mais baixos mais do que compensam o gasto inicial mais alto. Os veteranos do setor compartilham várias anedotas: por exemplo, as máquinas chinesas, que custam 10% do custo das máquinas alemãs ou japonesas, simplesmente não são tão precisas.
O crédito obtido com taxas de curto prazo é frequentemente desviado para a criação de ativos de longo prazo. Embora às vezes seja necessário, esse comportamento repetido coloca uma carga de juros excessivamente alta sobre os fluxos de caixa de seus negócios existentes.
Como as PMEs devem contrair dívidas
O acesso ao capital é um desafio. Na maioria das vezes, os problemas que os empreendedores acham que enfrentam são como devem levantar fundos. Mas o problema está no fato de que, mais importante ainda, eles não têm uma visão clara do motivo pelo qual estão captando recursos. A captação de qualquer tipo de capital tem um custo, e os planos de negócios que justificam os retornos devem ser um precursor da captação de capital.
A maioria das PMEs não tem o ‘luxo’ de recorrer ao capital de risco. Esse ainda é o principal pilar dos setores sensuais, de crescimento rápido e com saída em sete anos, geralmente voltados para a tecnologia. O investimento em ações está disponível por meio de parceiros estratégicos ou empresas de capital de risco, especialmente se você tiver uma empresa com um bom histórico em um setor de alto crescimento.
O patrimônio líquido é caro, envolve propriedade compartilhada, um ‘casamento’ que não se dissolve facilmente e tem implicações de longo prazo. Os proprietários de PMEs não percebem mais tarde que esses investidores estão interessados apenas em ganhos financeiros.
A dívida garantida e não garantida é a base para as PMEs. Os bancos estão repletos de capital, e um setor bancário dinâmico oferece opções consideráveis para as PMEs. Ultimamente, o endividamento não está na moda, pois tem um problema de procedimento e conformidade, enquanto o glamour e a facilidade percebida de levantar capital do ‘investidor’ são mais atraentes.
Como defender os KPIs
Indicadores-chave de desempenho (KPIs) abrangentes precisam ser promovidos em todos os níveis. O investimento consistente e contínuo no treinamento de pessoas, com foco em sistemas, processos e qualidade, garante a obtenção de KPIs e retornos de primeira linha.
Várias ferramentas de software permitem que você rastreie a atividade e gere relatórios diariamente ou até mesmo de hora em hora. As ferramentas que rastreiam o tempo de atividade da máquina e a utilização 24 horas por dia afetam a produtividade. Em um caso, o turno da noite dobrou a produtividade em relação aos níveis anteriores. Os sistemas de contabilidade rastreiam as finanças e permitem fazer análises plurianuais, identificar ações corretivas a serem tomadas e modelar planos e projeções de negócios para o futuro.
“As startups estão criando ferramentas inovadoras em todas as funções: agregação de compras on-line para gerar barganhas melhores e oportunas, implantação de soluções baseadas em IoT para monitorar a pontualidade e a eficiência energética, e várias outras.
Muitos deles ainda não são usados de forma eficaz. Os dados de cada decisão de negócios estão disponíveis, mas o empresário parece perdido no labirinto de dados e tende a ignorá-los. Muitas PMEs implementam softwares e ferramentas de processo populares, como o ERP, para reunir vários dados nos negócios. No entanto, muito pouco desse software é realmente usado e muito pouco tempo é investido em revisá-los regularmente para tomar decisões corretivas que maximizem os benefícios e/ou minimizem os custos.
De acordo com um empresário sênior que dirige uma grande empresa de manufatura, menos de cinco por cento da funcionalidade do software adquirido é usada. Seu esforço foi usar cerca de 20% da funcionalidade - a melhor da categoria no setor - resultando em maior qualidade, menos rejeições, maior reutilização e automação e maiores lucros.
O foco
Os empreendedores, principalmente os tecnocratas, investem tempo em áreas de domínio e operações essenciais, mesmo depois de 20 anos administrando seus negócios. Isso tem duas implicações sérias:
Em primeiro lugar, os empreendedores operam como ‘gerentes-proprietários’, ou seja, investem tempo e energia na administração da empresa, em vez de serem seus proprietários. Mais tempo é gasto em ações do que em revisões, em otimização de custos internos do que em atividades externas de geração de receita/lucro.
Em segundo lugar, sem educação formal em gerenciamento de fluxo de caixa, essa é uma área delegada a um auditor externo ou a um contador júnior, que se reúne com o empresário com pouca frequência e limita a consultoria ao cumprimento das regulamentações governamentais e/ou à minimização do pagamento de impostos. Muitas vezes, o empresário não valoriza o poder dos dados e dos insights derivados dos demonstrativos financeiros de sua própria empresa, nem a necessidade de obter aconselhamento estratégico para posicionar a empresa para o crescimento futuro em vez de otimizá-la para economizar impostos.
Para o crescimento, o foco deve estar no aumento da linha superior, complementado por sistemas adequados de gerenciamento de fluxo de caixa e uma apreciação dos responsáveis pela contabilidade que traduzem a linha superior em uma linha inferior saudável. O dinheiro em caixa permite que você invista em maquinário, contrate e desenvolva pessoas, expanda as instalações, experimente diferentes clientes e termos de contrato, entre em novas regiões geográficas - tudo o que o ajudará a expandir seus negócios.
Autores:
Vijay Ladha: Vijay é um empresário e mentor de negócios. Ele é especialista em aspectos contábeis e jurídicos de negócios, usando a contabilidade como ferramenta de tomada de decisões, mentoria de negócios, empreendedorismo social e avaliação de planos de negócios.
Anubhav Gera: Anubhav é VP-NEN da Wadhwani Foundation e é especialista em aquisição de novos clientes, gerenciamento estratégico de contas, negociação e estruturação de contratos e construção de relacionamentos com clientes.
