Arus kas yang stabil memungkinkan Anda untuk berinvestasi pada mesin, mempekerjakan dan mengembangkan karyawan, memperluas fasilitas, bereksperimen dengan pelanggan dan persyaratan kontrak yang berbeda, dan memasuki wilayah geografis baru - segala sesuatu yang akan membantu Anda mengembangkan bisnis Anda.
Dalam kata-kata seorang pengusaha sukses, keuntungan mungkin merupakan pilihan, tetapi uang tunai adalah wajib.
Semua keputusan terkait pelanggan dan kontrak berdampak pada jumlah uang tunai yang dihasilkan bisnis. Pemilik UKM tidak suka kehilangan pesanan. Ketakutan akan kehilangan pesanan terkadang mengaburkan keputusan tentang profitabilitas pesanan atau kemampuannya untuk menghasilkan lebih banyak bisnis. Sebagai pengambil keputusan akhir, sulit untuk bernegosiasi dengan organisasi pengadaan dari perusahaan yang lebih besar.
Pemilihan pelanggan sangatlah penting, dan penting untuk mengatakan 'tidak' pada pelanggan yang buruk, yaitu mereka yang tidak membayar cukup, menunda pembayaran, dan menolak produk atau layanan Anda tanpa alasan yang dapat dipercaya. Penting untuk meninjau kontrak dengan profitabilitas yang kurang optimal, terutama kontrak dengan pelanggan lama yang 'setia' dengan jangka waktu kontrak yang panjang, misalnya, periode kredit 90 hari, yang akan merugikan Anda, baik dari sisi pembayaran bunga, maupun kehilangan usaha yang lebih menguntungkan.
Pentingnya Kontrak yang Solid
Ekspor memberikan kontribusi yang signifikan bagi beberapa bisnis UKM. Meskipun pengusaha biasanya mengendalikan biaya operasional baru (dalam hal logistik) dan jadwal (jika menyangkut bea cukai), mereka mungkin mengalami masalah arus kas akibat nilai tukar yang berfluktuasi.
Konstruksi kontrak yang lazim di industri manufaktur, di mana tarif berkurang setiap tahun dengan harapan produktivitas yang lebih tinggi, dipelopori oleh Maruti. Beberapa produsen progresif menggunakan eksternalitas ini untuk memulai usaha patungan global dan mengembangkan proses manufaktur yang hemat kelas dunia. Mereka terus mengelola produktivitas, inventaris, dan piutang dengan cermat, serta mengundang partisipasi pekerja untuk mengurangi biaya dan mengoptimalkan input.
Berinvestasi dalam Aset: Yang Boleh dan Tidak Boleh Dilakukan
Pengusaha UKM sering kali menggunakan cadangan kas yang terbatas untuk berinvestasi pada fasilitas 'kelas dunia'. Dalam beberapa kasus, investasi yang dilakukan pada fasilitas untuk memenuhi spesifikasi pembeli mengabaikan kemampuan dan pemanfaatan kapasitas. Pemilik UKM mengambil keputusan berdasarkan firasat vs kasus keuangan yang terinformasi dengan baik yang membenarkan laba atas investasi.
Pada tahun-tahun awal bertahan hidup, kebutuhan harus mendorong investasi. Pelanggan membayar hasil kerja sesuai dengan biaya, kualitas, dan waktu yang telah dikontrak - bukan berdasarkan apakah Anda menggunakan mesin yang mahal untuk memenuhi persyaratan.
Karena itu, berinvestasilah pada alat berat yang terbaik, jika memungkinkan. Masa pakai yang lebih lama, kualitas yang lebih tinggi, biaya perawatan yang lebih rendah lebih berharga daripada membayar pengeluaran awal yang lebih tinggi. Para veteran industri berbagi beberapa anekdot: misalnya, alat berat Cina yang harganya 10 persen dari harga alat berat Jerman atau Jepang tidaklah tepat.
Kredit yang diperoleh dengan suku bunga jangka pendek sering kali dialihkan untuk penciptaan aset jangka panjang. Meskipun terkadang diperlukan, perilaku berulang seperti itu menempatkan beban bunga yang sangat tinggi pada arus kas dari bisnis Anda yang sudah ada.
Bagaimana UKM Harus Mengumpulkan Utang
Akses ke modal adalah sebuah tantangan. Paling sering, masalah yang sering dihadapi para pengusaha adalah bagaimana mereka harus menggalang dana. Namun, masalahnya terletak pada kenyataan bahwa yang lebih penting lagi, mereka tidak memiliki visi yang jelas tentang mengapa mereka menggalang dana. Menggalang modal apa pun membutuhkan biaya, dan rencana bisnis yang menjustifikasi keuntungan harus menjadi pendahulu dalam penggalangan modal.
Sebagian besar UKM tidak memiliki 'kemewahan' untuk memanfaatkan modal ventura. Ini masih menjadi andalan bagi sektor-sektor yang seksi, cepat berkembang dan memiliki prospek tujuh tahun ke depan, biasanya berbasis teknologi. Investasi ekuitas tersedia melalui mitra strategis atau perusahaan PE, terutama jika Anda menjalankan bisnis dengan rekam jejak yang baik di sektor dengan pertumbuhan tinggi.
Ekuitas itu mahal, melibatkan kepemilikan bersama, sebuah 'perkawinan' yang tidak mudah diputuskan, dan memiliki implikasi jangka panjang. Pemilik UKM tidak menyadari di kemudian hari bahwa investor semacam itu hanya tertarik pada keuntungan finansial.
Utang dengan jaminan dan tanpa jaminan adalah hal yang penting bagi UKM. Bank-bank kebanjiran modal, dan sektor perbankan yang dinamis memberikan banyak pilihan bagi UKM. Akhir-akhir ini, utang tidak lagi populer karena memiliki masalah prosedural dan kepatuhan, sementara kemewahan dan kemudahan yang dirasakan dalam meningkatkan modal 'investor' lebih menarik.
Membuat Kasus Untuk KPI
Indikator kinerja utama (KPI) yang komprehensif perlu dipromosikan di semua tingkatan. Investasi yang konsisten dan berkelanjutan dalam melatih karyawan, dengan fokus pada sistem, proses, dan kualitas memastikan pencapaian KPI dan hasil yang memuaskan.
Beberapa alat bantu perangkat lunak memungkinkan Anda melacak aktivitas dan menghasilkan laporan setiap hari, atau bahkan setiap jam. Alat yang melacak waktu kerja alat berat dan pemanfaatan sepanjang waktu berdampak pada produktivitas. Dalam satu contoh, shift malam meningkatkan produktivitas dua kali lipat dari tingkat sebelumnya. Sistem akuntansi melacak keuangan dan memberikan kemampuan untuk melakukan analisis multi-tahun, mengidentifikasi tindakan korektif yang harus diambil, dan membuat model rencana dan proyeksi bisnis untuk masa depan.
"Perusahaan rintisan hadir dengan alat inovatif di semua fungsi: menggabungkan pengadaan online untuk mendorong penawaran yang lebih baik dan tepat waktu, menerapkan solusi berbasis IoT untuk memantau ketepatan waktu dan efisiensi energi, dan beberapa lainnya.
Banyak dari data tersebut masih belum digunakan secara efektif. Data dari setiap keputusan bisnis tersedia, namun pengusaha tampaknya tersesat dalam labirin data, dan cenderung mengabaikannya. Banyak UKM yang mengimplementasikan perangkat lunak populer dan alat proses seperti ERP untuk mengumpulkan berbagai data dalam bisnis. Namun, sangat sedikit dari perangkat lunak ini yang benar-benar digunakan dan terlalu sedikit waktu yang diinvestasikan untuk meninjaunya secara teratur untuk mengambil keputusan perbaikan yang memaksimalkan manfaat dan/atau meminimalkan biaya.
Menurut seorang pengusaha senior yang menjalankan perusahaan manufaktur besar, kurang dari lima persen fungsionalitas perangkat lunak yang dibeli digunakan. Upayanya adalah menggunakan sekitar 20 persen fungsionalitas - yang terbaik di kelas industrinya - sehingga menghasilkan kualitas yang lebih tinggi, tingkat penolakan yang lebih rendah, penggunaan ulang dan otomatisasi yang lebih tinggi, dan keuntungan yang lebih tinggi.
Fokus
Para pengusaha, terutama para teknokrat, menginvestasikan waktu mereka pada bidang-bidang inti dan operasi, bahkan setelah 20 tahun menjalankan bisnis mereka. Hal ini memiliki dua implikasi serius:
Pertama, para pengusaha beroperasi seperti 'pemilik-manajer', yaitu mereka menginvestasikan waktu dan energi untuk mengelola bisnis daripada memilikinya. Lebih banyak waktu dihabiskan untuk melakukan daripada meninjau, untuk mengoptimalkan biaya internal dibandingkan dengan kegiatan yang menghasilkan pendapatan/laba.
Kedua, tanpa pendidikan formal dalam manajemen arus kas, ini adalah area yang didelegasikan kepada auditor eksternal atau akuntan junior, yang jarang bertemu dengan pengusaha dan membatasi saran untuk memenuhi peraturan pemerintah dan/atau meminimalkan pembayaran pajak. Pengusaha sering kali tidak menghargai kekuatan data dan wawasan yang diperoleh dari laporan keuangan bisnis mereka sendiri, atau perlunya mendapatkan saran strategis untuk memposisikan bisnis untuk pertumbuhan di masa depan vs. mengoptimalkan untuk menghemat pajak.
Untuk pertumbuhan, fokusnya haruslah pada peningkatan pendapatan yang dilengkapi dengan sistem manajemen arus kas yang tepat, dan penghargaan terhadap kepala bagian akuntansi yang menerjemahkan pendapatan menjadi laba yang sehat. Uang tunai di bank memungkinkan Anda untuk berinvestasi pada mesin, merekrut dan mengembangkan karyawan, memperluas fasilitas, bereksperimen dengan pelanggan dan persyaratan kontrak yang berbeda, memasuki wilayah geografis baru - semua hal yang akan membantu Anda mengembangkan bisnis.
Penulis:
Vijay Ladha: Vijay adalah seorang wirausahawan dan mentor bisnis. Ia mengkhususkan diri dalam aspek akuntansi dan hukum bisnis, menggunakan akun sebagai alat pengambilan keputusan, pendampingan bisnis, kewirausahaan sosial, dan evaluasi rencana bisnis.
Anubhav Gera: Anubhav adalah VP-NEN, Wadhwani Foundation, dan berspesialisasi dalam Akuisisi Klien Baru, Manajemen Akun Strategis, Negosiasi dan Penataan Kontrak, dan Membangun Hubungan Pelanggan.
