“Setiap bisnis dimulai dari yang kecil.”
Oleh
Usaha kecil kami adalah mesin pertumbuhan ekonomi India, yang berkontribusi sebesar 30% dari PDB. Namun, mereka menghadapi masa-masa yang paling sulit selama pandemi ini.
Setidaknya 10% perusahaan mikro, 99% dari basis perusahaan India, menutup toko secara permanen setelah penguncian. Meluasnya informalitas dan terbatasnya akses terhadap kredit formal di antara ~70 juta perusahaan di India berarti bahwa kurang dari 7% perusahaan di India akan mendapatkan keuntungan dari Skema Jaminan Jalur Kredit Darurat (ECLGS) yang dimaksudkan dengan baik oleh Pemerintah India, sebuah pinjaman tertinggi yang dijamin sepenuhnya dan disubsidi untuk peminjam formal yang ada. Skema yang akan segera digunakan - dana dana dan dana aset bermasalah - berskala jauh lebih kecil dan kemungkinan besar akan mendukung lapisan menengah dan perusahaan-perusahaan yang sudah mapan.
Kurangnya keuangan formal adalah salah satu kendala. Laporan IFC mengenai kesenjangan kredit UMKM di India menunjukkan bahwa 70% permintaan kredit masih belum terpenuhi di kalangan UMKM. Kesenjangan ini berarti bahwa para pengusaha tidak dapat memperluas inventaris, berinvestasi dalam mesin atau upgrade. Sementara para pengusaha secara konsisten berbicara tentang kondisi yang tidak memungkinkan, prosedur yang memberatkan, dokumen dan penundaan untuk mendapatkan kredit, para bankir mengeluh bahwa banyak pemilik bisnis yang tidak ‘siap secara finansial’. Kebuntuan ini terus berlanjut, dan meskipun ada dorongan yang signifikan dari pemerintah, pinjaman UMKM masih berada di bawah 20% dari portofolio bank pada umumnya. Sebanyak 65% pengusaha mikro mengandalkan keluarga dan teman untuk mendapatkan kredit atau hibah selama Covid, dengan banyak dari mereka yang merogoh tabungan pribadi hingga lakh untuk memastikan kelangsungan hidup bisnis mereka.
‘Saya meminjam uang dari teman untuk membeli saham dan mengambil pinjaman emas untuk membayar tagihan dan gaji; hanya 20% pelanggan saya yang membayar langsung dan lebih dari 80% lainnya membeli semuanya secara kredit’ - Pedagang kelontong kecil di Thiruvallur, Tamil Nadu
Tantangan struktural lainnya, yang diperburuk oleh Covid, adalah piutang yang tertunda. Disebut sebagai ‘masalah terbesar yang dihadapi oleh UMKM India’, lebih dari 5 lakh crores, yang merupakan sepertiga dari penjualan UMKM, terjebak dalam penundaan pembayaran dari perusahaan-perusahaan sektor publik negara bagian dan pusat serta perusahaan-perusahaan swasta besar. Daya tawar yang rendah dan penundaan dalam sistem peradilan berarti bahwa UMKM pada dasarnya terjebak dengan 17% piutang mereka yang dihapuskan hingga 20%.
Di tengah malapetaka dan kesuraman ini, bagaimanapun juga, solusi-solusi lama telah menerima dorongan yang signifikan. Gromor Finance, sebuah NBFC yang akan datang, misalnya, telah bermitra dengan deAsra Foundation, sebuah organisasi pendukung kewirausahaan, untuk meluncurkan produk pinjaman pemulihan Covid.
“Alasan utama kebuntuan antara bank dan pengusaha nano dan mikro adalah asimetri informasi. Meskipun banyak dari ~1000 pengusaha yang dihubungi Gromor memenuhi syarat untuk mendapatkan ‘pinjaman Sahayata’, banyak yang ditolak karena dokumentasi dasar - bukti alamat, rekening bank yang mendukung UPI, dan lain-lain.” - Shailesh Dixit, Salah Satu Pendiri, Gromor Finance
Menurut Gromor, setidaknya 50-60% aplikasi pinjaman yang ditolak disebabkan oleh dokumentasi dasar. NBFC dan pemain FinTech seperti Gromor memiliki jendela peluang dan kemungkinan besar akan mendorong siklus formalisasi yang baik - kredit formal - pertumbuhan lapangan kerja di kalangan UMKM India.
FinTech dan NBFC berkontribusi terhadap ~40% peminjam kredit baru, dua kali lipat lebih banyak dari bank-bank sektor swasta dan publik. Oleh karena itu, membuka aliran kredit kepada para pemain ‘zaman baru’ ini merupakan sebuah keharusan nasional. Namun, banyak NBFC yang tidak memiliki peringkat atau berperingkat rendah, yang biasanya melayani nasabah pengusaha nano dan mikro, dan berada di garis depan pergerakan India menuju kewirausahaan formal, tidak dapat melayani nasabah dengan kapasitas penuh. Oleh karena itu, pemerintah pusat dan negara bagian hanya dapat mendukung sebagian kecil UMKM. Beberapa inovasi keuangan memimpin dalam membawa lebih banyak lagi UMKM ke jalur formal. Pembiayaan berbasis klaster adalah salah satu contohnya. Dengan menilai kelayakan kredit UMKM di tingkat klaster (misalnya produsen sepatu), pemodal dapat membangun profil perusahaan ‘file tipis’ melalui pemahaman mendalam tentang arus kas, siklus bisnis, dan tren industri. NBFC seperti Aye Finance dan pemain FinTech seperti Credochain, Svakarma memanfaatkan pembiayaan berbasis klaster untuk menjaga biaya akuisisi dan tingkat gagal bayar lebih rendah.
Anjak piutang dan pembiayaan rantai pasokan adalah pengubah permainan untuk piutang yang tertunda. TReDS, platform anjak piutang digital, memiliki lebih dari 12.000 UMKM dan telah melunasi tagihan senilai 22.000 crores dalam 3 tahun terakhir. Ekosistem pembeli, penjual, dan pemodal menawarkan mekanisme yang kuat bagi UMKM untuk mendapatkan pembayaran tepat waktu. Namun, platform ini membutuhkan reformasi untuk meningkatkan jumlah pemodal, UMKM, dan pembeli besar di platform ini.
Kunci terakhir untuk UMKM adalah asuransi. Dengan adanya Covid, asuransi ‘jeda bisnis’ telah menjadi topik pembicaraan di kalangan polis dan perusahaan. Mengingat kompleksitas lanskap UMKM, produk yang dibundel yang dimulai dari produk universal tanpa embel-embel hingga produk tambahan yang dapat dibayar oleh UMKM sesuai dengan konteks unik mereka akan membantu. IRDAI baru-baru ini mengumumkan bahwa dua produk untuk UMKM sedang dalam tahap pengembangan dan sebagai sebuah ekosistem, kita perlu membantu memperkuat dan mengarusutamakan penawaran ini.
India memiliki potensi kewirausahaan yang sangat besar yang masih belum dimanfaatkan. Sementara keuangan adalah salah satu elemen untuk membangun biosfer kewirausahaan yang dinamis, krisis Covid telah membawa urgensi yang belum pernah terjadi sebelumnya untuk menjangkau dan mendukung UMKM dan menciptakan kebijakan yang komprehensif dan terintegrasi untuk mempromosikan pengembangan keterampilan dan likuiditas.
Sumber: The Times of India
