“Todos los negocios empiezan siendo pequeños”.”
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Nuestras pequeñas empresas son el motor del crecimiento de la economía india, ya que contribuyen con 301 TP3T al PIB. Sin embargo, están atravesando momentos muy difíciles durante esta pandemia.
Al menos 101 TP3T de microempresas, 991 TP3T de la base empresarial de la India, cerraron definitivamente tras el confinamiento. La informalidad generalizada y el acceso limitado al crédito formal entre los aproximadamente 70 millones de empresas de la India han hecho que menos de 71 TP3T de las empresas indias se beneficien del bienintencionado Plan de Garantía de Líneas de Crédito de Emergencia (ECLGS) del Gobierno de la India, un préstamo totalmente garantizado y subvencionado para los prestatarios formales existentes. Los planes que se pondrán en marcha próximamente —fondos de fondos y fondos de activos en dificultades— son de mucha menor envergadura y probablemente apoyarán a una capa privilegiada y a un conjunto de empresas bien establecidas.
La falta de financiamiento formal es una limitación. El informe de la CFI sobre la brecha crediticia de las MIPYMES en la India sugiere que 70% de la demanda de crédito sigue sin satisfacerse entre las MIPYMES. Esta brecha significa que los empresarios no pueden ampliar sus inventarios, invertir en maquinaria o realizar mejoras. Mientras que los empresarios se quejan constantemente de las condiciones imposibles, los procedimientos onerosos, el papeleo y los retrasos para obtener crédito, los banqueros se quejan de que muchos empresarios simplemente no están ‘preparados para el financiamiento’. Este estancamiento persiste y, a pesar del importante impulso del gobierno, los préstamos a las MIPYMES siguen estando por debajo del 20% de la cartera típica de un banco. La friolera de 65% de microempresarios dependieron de familiares y amigos para obtener crédito o subvenciones durante la pandemia, y muchos recurrieron a sus ahorros personales, de hasta un lakh, para garantizar la supervivencia de sus negocios.
‘Pido dinero prestado a mis amigos para comprar existencias y solicito préstamos sobre oro para pagar las facturas y los salarios; solo el 20% de mis clientes paga al contado y más del 80% compra todo a crédito’ – Pequeño tendero de Thiruvallur, Tamil Nadu.
Otro reto estructural, agravado por la COVID, es el retraso en el cobro de las cuentas por cobrar. Considerado como ‘el mayor problema al que se enfrentan las micro, pequeñas y medianas empresas (MIPYMES) indias’, más de 500 000 millones de rupias, lo que equivale a un tercio de las ventas de las MIPYMES, están bloqueadas en pagos atrasados de empresas públicas estatales y centrales y de grandes empresas privadas. El escaso poder de negociación y los retrasos en el sistema judicial hacen que las MIPYMES se vean esencialmente obligadas a dar de baja hasta 17% de sus cuentas por cobrar.
Sin embargo, en medio de este panorama sombrío, las soluciones tradicionales han recibido un importante impulso. Gromor Finance, una nueva institución financiera no bancaria, por ejemplo, se ha asociado con la Fundación deAsra, una organización de apoyo al emprendimiento, para lanzar un producto de préstamo para la recuperación de la COVID.
“Una de las principales razones del estancamiento entre los bancos y los nano y microempresarios es la asimetría de información. Aunque muchos de los aproximadamente 1000 empresarios a los que Gromor se dirigió reunían los requisitos para obtener el ‘préstamo Sahayata’, muchos fueron rechazados por no presentar la documentación básica: comprobante de domicilio, cuentas bancarias habilitadas para UPI, etc.”. — Shailesh Dixit, cofundador de Gromor Finance.
Según Gromor, al menos entre el 50 % y el 60 % de las solicitudes de préstamo rechazadas se debieron a la documentación básica. Las NBFC y las empresas de tecnología financiera como Gromor tienen una oportunidad y es muy probable que impulsen un círculo virtuoso de formalización, crédito formal y crecimiento del empleo entre las micro, pequeñas y medianas empresas de la India.
Las empresas FinTech y las NBFC contribuyen con aproximadamente 401 TP3T a los nuevos prestatarios, el doble que los bancos del sector público y privado. Por lo tanto, desbloquear el flujo de crédito a estos actores de la ‘nueva era’ es una necesidad nacional. Sin embargo, muchas NBFC sin calificación o con baja calificación, que suelen atender a clientes nano y microempresarios y están a la vanguardia del movimiento de la India hacia el emprendimiento formal, no pueden atender a los clientes a plena capacidad. Por lo tanto, tanto el gobierno central como los gobiernos estatales solo pueden apoyar a una parte de las micro, pequeñas y medianas empresas (MIPYMES). Varias innovaciones financieras están liderando la iniciativa de incorporar a muchas más MIPYMES al sector formal. La financiación basada en clústeres es un ejemplo de ello. Al evaluar la solvencia de las MIPYMES a nivel de clúster (por ejemplo, fabricantes de calzado), los financieros pueden crear un perfil de empresas con ‘expediente escaso’ mediante un profundo conocimiento de los flujos de caja, los ciclos económicos y las tendencias del sector. Las NBFC, como Aye Finance, y las empresas de tecnología financiera, como Credochain y Svakarma, aprovechan la financiación basada en clústeres para mantener bajos los costos de adquisición y las tasas de morosidad.
El factoring y la financiación de la cadena de suministro son factores decisivos para las cuentas por cobrar atrasadas. TReDS, una plataforma digital de factoring, cuenta con más de 12 000 micro, pequeñas y medianas empresas y ha liquidado facturas por valor de 22 000 millones de rupias en los últimos tres años. El ecosistema de compradores, vendedores y financiadores ofrece un mecanismo sólido para que las micro, pequeñas y medianas empresas obtengan el pago a tiempo. Sin embargo, la plataforma requiere una reforma para aumentar el número de financiadores, micro, pequeñas y medianas empresas y grandes compradores en la plataforma.
El último factor que permitirá el desarrollo de las MIPYMES será el seguro. Con la COVID-19, los seguros contra la interrupción de la actividad empresarial se han convertido en un tema de conversación en los círculos políticos y empresariales. Dada la complejidad del panorama de las MIPYMES, sería útil contar con un producto combinado que partiera de un producto básico universal y se completara con complementos que las MIPYMES pudieran pagar en función de sus circunstancias particulares. La IRDAI ha anunciado recientemente que se están desarrollando dos productos para las MIPYMES y, como ecosistema, debemos ayudar a fortalecer y generalizar estas ofertas.
La India tiene un inmenso potencial emprendedor que sigue sin aprovecharse lo suficiente. Si bien las finanzas son un elemento importante para crear una biosfera dinámica de emprendimiento, la crisis de la COVID-19 ha traído consigo una urgencia sin precedentes por llegar a las micro, pequeñas y medianas empresas (MIPYMES) y apoyarlas, así como por crear una política integral y completa para promover el desarrollo de habilidades y la liquidez.
Fuente: The Times of India
